研究啟動
2014 年，相關部門組建了法定數(shù)字貨幣研究小組。此后，針對法定數(shù)字貨幣展開了深入的專項研究。研究主要聚焦于發(fā)行框架，同時也涉及關鍵技術、發(fā)行流通環(huán)境以及相關國際經(jīng)驗等方面。這成為法定數(shù)字貨幣從概念邁向?qū)嵺`的重要起始點，為后續(xù)的發(fā)展奠定了基礎，使法定數(shù)字貨幣逐步貼近現(xiàn)實。
這一小組得以成立，體現(xiàn)出對金融科技發(fā)展趨勢有著敏銳的洞察。同時，也體現(xiàn)出對法定貨幣的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進行了前瞻性的思考。因為有明確的研究目標，科研人員能夠在這個新的領域持續(xù)進行探索，從而逐步了解法定數(shù)字貨幣的相關技術和理論。
穩(wěn)定幣隱患
加密貨幣的價格波動較為顯著，這是其一個明顯的缺陷。在此情形下，一些商業(yè)機構(gòu)推出了所謂的“穩(wěn)定幣”。他們期望通過使穩(wěn)定幣與主權(quán)貨幣或者相關資產(chǎn)相綁定，以達到維持幣值穩(wěn)定的效果。然而，穩(wěn)定幣也引發(fā)了新的問題。有些商業(yè)機構(gòu)有推出全球性穩(wěn)定幣的計劃。這會給國際貨幣體系帶來風險，會給國際貨幣體系帶來挑戰(zhàn)；會給支付清算體系帶來風險，會給支付清算體系帶來挑戰(zhàn)；會給貨幣政策帶來風險，會給貨幣政策帶來挑戰(zhàn)；也會給跨境資本流動管理帶來風險，會給跨境資本流動管理帶來挑戰(zhàn)。
穩(wěn)定幣的出現(xiàn)有積極意義，其目的在于解決加密貨幣的不穩(wěn)定問題。然而，倘若全球性穩(wěn)定幣的設想能夠?qū)崿F(xiàn)，就可能會打亂現(xiàn)有的金融秩序，給各國實施金融政策帶來干擾，其潛在的風險不可忽視。
白皮書介紹了數(shù)字人民幣。數(shù)字人民幣是由央行發(fā)行的法定貨幣，這意味著它是央行對公眾所負的債務。它憑借國家信用，具備法償性。這體現(xiàn)出數(shù)字人民幣的地位與傳統(tǒng)紙幣相同，并且在國家信用的保障之下，其安全性和可靠性都極高。
數(shù)字人民幣的“支付即結(jié)算”特性較為突出。這一特性給企業(yè)及相關方面帶來好處，能讓它們體驗到支付的便捷性，同時能提升資金的周轉(zhuǎn)效率。它能夠縮短資金的在途時間，使企業(yè)的資金能更快地發(fā)揮作用，從而推動經(jīng)濟活動高效開展。
技術特征優(yōu)勢
數(shù)字人民幣體系具有自身明顯的特征。突出表現(xiàn)為以廣義賬戶作為基礎，并且與銀行賬戶處于松耦合的狀態(tài)，能夠適應線上以及線下的各種支付環(huán)境。它在不同的場景都具備靈活使用的特點，在進行線上購物時可以使用，在進行線下消費時也能夠使用，能夠給人們帶來便捷的支付體驗。
數(shù)字人民幣具備可編程這一特性，這是區(qū)分電子貨幣的一個重要點。它和銀行、支付寶里的數(shù)字化貨幣技術差異較大。除了央行之外，其他主體能夠參與到數(shù)字人民幣的支付路徑以及支付條件等應用功能的開發(fā)當中。這種情形為支付創(chuàng)新提供了更多可能性，同時也激發(fā)了更多的市場活力。
法律保障支持
中國法律框架與數(shù)字人民幣研發(fā)相契合。《中國人民銀行法》賦予了人民銀行發(fā)行人民幣以及對人民幣流通進行管理的職權(quán)，人民銀行具備發(fā)行人民幣的權(quán)限且擁有唯一的發(fā)行權(quán)。正是因為法律的這一授權(quán)，為數(shù)字人民幣的發(fā)行在合法性與權(quán)威性方面提供了保障。
在研發(fā)過程中，始終嚴格依據(jù)法律規(guī)定行事。這種做法讓數(shù)字人民幣能夠在合法且符合規(guī)定的軌道上不斷發(fā)展。它為數(shù)字人民幣在國內(nèi)的推廣與使用奠定了堅實的法律基礎，同時也提升了公眾對數(shù)字人民幣的信任度。
試點與規(guī)劃
目前，人民銀行開展了數(shù)字人民幣的試點測試。這些試點測試包含了試點地區(qū)在貨幣政策方面所受到的影響，同時也包含了在金融市場方面所受到的影響，還包含了在金融穩(wěn)定方面所受到的影響。通過開展試點測試以及進行實踐評估，來探究數(shù)字人民幣對經(jīng)濟產(chǎn)生的影響以及對金融產(chǎn)生的影響。會依據(jù)試點的狀況，有目的地持續(xù)展開改進與優(yōu)化工作，從而使相關的設計得以完善。
在未來規(guī)劃這一方面，人民銀行會依據(jù)國家“十四五”規(guī)劃的部署去開展工作。它會持續(xù)地推動數(shù)字人民幣的研發(fā)工作，并且穩(wěn)妥地推進試點工作，不會提前去確定推出的時間安排。與此同時，會將試點測試應用場景的覆蓋范圍進行擴大，推進相關法律法規(guī)的修訂事宜，還有深化研究評估等相關工作。那么，未來數(shù)字人民幣究竟會給我們的生活帶來哪些改變？歡迎大家點贊并分享本文，同時也可以留言進行討論。
